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Financiamentos PRICE x SAC x SAM
Funcionalidades usadas nesta atividade:
- Fórmulas matemáticas.
- Atingir meta.
- Função PGTO.
- Função PPGTO.
Quando fazemos um financiamento o agente financeiro utiliza um sistema de amortização e, em alguns casos, o contratante pode escolher o sistema de sua preferência entre as opções disponíveis. Nesta atividade vamos comparar os três modelos mais comuns de financiamento:
- Price, ou francês, de pagamentos constantes.
- SAC (Sistema de amortizações constantes).
- SAM (Sistema de amortização misto).
Price
Vamos criar uma calculadora que fornece automaticamente o valor dos pagamentos, amortizações e juros em cada sistema. Começaremos pelo sistema Price que é comum nas vendas a crédito do varejo brasileiro. Esse sistema também é utilizado em várias funções financeiras do Excel.
Comece criando o layout da calculadora.
O usuário pode digitar os valores nas células brancas livremente.
O valor da prestação é digitado por estimativa para dar início ao processo e depois será ajustado pelo recurso atingir meta.
A tabela do financiamento PRICE deve ficar assim:
No momento zero do financiamento o Saldo devedor coincide com o Valor financiado.
- O valor de todas as prestações é igual ao conteúdo da célula prestação da calculadora.
- Juros = Saldo devedor anterior x taxa de juros.
- Amortização = Prestação – Juros.
- Saldo devedor = Saldo anterior – Amortização.
Depois de montar a tabela temos que usar o recurso atingir meta para zerar o saldo devedor no último período.
- No menu Dados, selecione Teste de hipóteses e Atingir meta.
- Selecione a célula do último saldo devedor da tabela.
- Defina que a meta para esta célula é zero.
- Defina que a meta deve ser atingida variando o valor do pagamento.
- Clique em OK e deixe o Excel ajustar os valores.
Pronto. Com essa sequência você calcula todas as informações de um financiamento no sistema PRICE.
Sistema SAC
No sistema SAC as amortizações são constantes e as prestações variáveis. Crie a tabela seguindo os mesmos passos da tabela Price. A diferença é que na coluna da amortização todos os valores são iguais ao da célula amortização da calculadora. Determine o valor da amortização dividindo o capital pelo número de períodos.
Sistema SAM
No sistema SAM as prestações variam mas são obtidas como uma média entre o valor do sistema PRICE e do sistema SAC. Para construir a tabela siga os mesmos passos anteriores, porém na coluna das prestações faça a média entre a prestação Price e SAC.
O resultado final é o seguinte:
