Voltar para: Excel para área financeira

Tabela simples que substitui várias funções financeiras do Excel

Funcionalidades usadas nesta atividade:

• Fórmulas matemáticas.
• Atingir metas.
• Funções financeiras.

As funções financeiras do Excel são bem práticas e nos poupam tempo na maioria dos casos. Muitas delas, porém, podem ser substituídas satisfatoriamente por uma tabela simples que mostraremos a seguir.

A tabela mostra o montante (VF) gerado a partir de um capital (VP) dada uma taxa de juros (TAXA), um número de períodos (NPER), pagamentos mensais (PGTO) e o tipo da operação (pagamento no início ou no fim do período).

Basta uma fórmula matemática para a tabela funcionar. É a fórmula que calcula o montante a cada período vencido. A conta é simples, mas o juro é composto:

Montante = Montante anterior + Pagamento do período + Juros.

Juros = Montante anterior x taxa de juros.

Deve-se respeitar a convenção do fluxo de caixa: se o dinheiro deixa seu caixa é registrado como negativo; se entra no caixa, é positivo.

O exemplo acima ilustra o caso de um investimento inicial de R$1.000,00, além de pagamentos mensais de R$ 500,00 durante 12 meses com taxa mensal de 1%. O investimento inicial e o pagamento foram registrados como negativos porque saíram da conta do investidor e foram para os cuidados do banco.

No final, após o resgate, o investimento volta a ser positivo.

Atingir meta

Para usar a tabela em outras situações pode ser necessário usar o recurso atingir meta do Excel. Vamos exemplificar com o seguinte exemplo:

Uma loja oferece parcelamento em 12 vezes para vender um celular que custa R$ 1.000,00 a vista. A taxa de juros é de 1% e a compra é sem entrada. Qual seria o valor de cada prestação?

Nesse caso, você pode lançar um valor inicial de prestação e ver se o valor futuro chega em zero após doze meses. Se isso não acontecer você pode ir testando outros valores de prestação até atingir o objetivo de zerar o empréstimo no final dos períodos.

Como essas tentativas podem levar muito tempo, o melhor é usar o recurso Atingir meta do Excel.

1. No menu Dados, clique em Teste de hipóteses e em Atingir meta.
2. Selecione a célula com o valor futuro do último período.
3. Defina que a meta para esta célula é o valor zero.
4. Defina também que a meta deve ser atingida variando o valor da célula do pagamento.
5. Clique em OK e deixe o Excel fazer as tentativas por você.

Usando a tabela para calcular VF, VP, TAXA, NPER e PGTO

A tabela acima pode ser usada para substituir as cinco funções financeiras do Excel. Faça o teste. Retorne à atividade que cria calculadoras para VF, VP, TAXA, NPER e PGTO e, desta vez, resolva os problemas propostos na atividade usando apenas a tabela acima.

Pagamento no início ou no fim do período

As funções financeira do Excel pedem o argumento tipo que pode ser zero ou um. Pense no caso da compra parcelada do celular. Se a loja pede que uma das parcelas seja paga no ato da compra, ou seja, a compra é com entrada, então a operação é do tipo 1. Se o primeiro pagamento ocorrer 30 dias após a compra do bem então a operação é sem entrada, tipo zero, com pagamento no final do período.

Em nossa tabela, resolvemos esta questão com uma função SE colocada na primeira linha.

• Se a operação é do tipo 0, então o montante inicial é apenas o valor presente (VP).
• Se a operação é do tipo 1, então o montante inicial é VP + PGTO.

Um detalhe importante para transações do tipo 1 é que o processo se encerra um período antes, pois o primeiro pagamento é antecipado em relação ao tipo zero.