Voltar para: Excel para área financeira

Cinco funções financeiras interligadas

Funcionalidades usadas nesta atividade:

• Função VF.
• Função VP.
• Função TAXA.
• Função NPER.
• Função PGTO.

Nesta atividade vamos criar cinco calculadoras que nos permitem resolver vários problemas de matemática financeira do cotidiano e do trabalho. Para isso vamos usar cinco funções do Excel: VF, VP, TAXA, NPER e PGTO. São funções interligadas, pois o resultado que uma fornece depende de argumentos que são calculados pelas outras funções.

Lembrando que essas funções financeiras operam com juros compostos.

Nomenclatura

Antes de avançarmos vamos comparar diferentes nomenclaturas usadas na área financeira.

No Excel	Na  HP 12C	No cotidiano
VP – Valor presente	PV	Capital Valor inicial
VF – Valor futuro	FV	Montante Valor final
TAXA – Taxa de juros	i	Taxa de juros
PGTO – Pagamento	PMT	Parcela Prestação
NPER – Número de períodos	n	Tempo de aplicação Período Prazo

Convenção de fluxo de caixa

As funções financeiras do Excel adotam a convenção de fluxo de caixa, portanto quando você recebe um valor ele é registrado como positivo. Se você desembolsa o valor ele é registrado como negativo.

Quando você contrata um empréstimo o valor é registrado como positivo, pois o banco lhe entrega o dinheiro.

Quando você paga as prestações do empréstimo o valor é negativo, pois dinheiro sai do seu bolso e vai para o banco.

PGTO – Calculando o valor de uma prestação

Imagine que você vai financiar a compra de um carro contratando um empréstimo de R$ 20.000,00 no banco a uma taxa mensal de 1% em 36 parcelas. Qual seria o valor da prestação mensal? Para responder, basta usar a função PGTO do Excel. Essa função pede vários argumentos: o valor futuro (VF) nesse caso será zero, pois queremos concluir o processo sem dívida no banco. Informe zero no argumento Tipo, pois a operação é sem entrada.

VF- Calculando o montante de um investimento

Imagine que você quer fazer um investimento e dispõe de um valor inicial de R$ 1000,00. Além disso, pode fazer pagamentos mensais de R$ 500,00. A taxa que você conseguiu é de 0,7% ao mês. Qual será o montante disponível após 12 meses? Para calcular usaremos a função VF do Excel. Considere o tipo como zero, pois é uma operação sem pagamento no início do período.

TAXA – Calculando a taxa efetiva de um financiamento

Imagine que você foi a uma loja comprar um celular que custa R$ 1000,00 a vista. O vendedor lhe ofereceu a opção de pagar o aparelho em 12 parcelas mensais de R$100,00. Qual a taxa de juros embutida nesta operação? Com a função TAXA do Excel resolvemos o problema. O VF deve ser zero, pois o financiamento será quitado no final dos períodos. O tipo é zero, pois é um financiamento sem entrada.

VP – Calculando o desconto para antecipar um título

Digamos que lhe ofereceram um cheque pré-datado com valor de R$ 1.000,00 bom para daqui três meses como parte de uma negociação. Você aceita o cheque, mas quer desconto, pois não vai receber a vista. Qual seria o desconto considerando uma taxa de remuneração de 1%? Nesse caso, queremos trazer para o presente um valor futuro conhecido (R$ 1.000,00). Usaremos a função VP do Excel.

NPER – Calculando quantas prestações se o pagamento é limitado

Pense na situação em que um cliente quer comprar um produto, mas tem uma limitação de orçamento: ele não pode pagar mais do que R$ 500,00 por mês. O valor do financiamento é de R$ 10.000,00 e a taxa de 1%. Qual o número mínimo de parcelas que atende essas condições?  É um caso para a função NPER do Excel.

Como o número de períodos não resultou inteiro, o recomendável seria arredondar para o inteiro mais alto e reduzir o valor da parcela. Dessa forma não ultrapassamos o limite de pagamento do cliente.